Durante una entrevista radial concedida el 4 de septiembre del 2026, el presidente Daniel Noboa aseguró que, cuando inició su administración, la tasa de interés hipotecario se encontraba alrededor del 10,5 %, mientras que actualmente se ubicaría en alrededor del 4 %.
Según el primer mandatario, esta reducción se debe a que se puso a competir a los bancos privados con la banca pública. Se refirió específicamente al Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (Biess) y al Banco del Pacífico, que —siempre según Noboa— entregan créditos hipotecarios al 2,99 % y al 4,99 %, respectivamente.
«Al poner a competir a los bancos hemos logrado que caiga el interés (…) Los bancos están haciendo más plata que nunca, pero sin sacarle la plata a la gente», dijo Noboa.
Hay reducción, pero no tanta
Que la tasa de interés de los créditos hipotecarios haya bajado a menos de la mitad, del 10,5 % al 4 % en solo tres años, aplica únicamente si se considera a la banca pública. Si se manejan los promedios del Banco Central del Ecuador (BCE) para el sistema financiero en general, la tasa en este segmento del crédito ha bajado, pero no tanto.
En noviembre del 2023, cuando Noboa asumió el poder, la tasa de interés en el segmento inmobiliario se ubicó en 9,90 %. En estos tres años ha bajado y, según el BCE, en septiembre del 2026 se situó en 9,26 %: 0,64 puntos porcentuales menos, una reducción del 6,5 %.
La razón de la reducción
Para el economista Javier Suárez sí existe, como afirmó el presidente Noboa, una relación entre la reducción de los intereses de los créditos hipotecarios en la banca privada y los créditos que entregan el Biess y el Banco del Pacífico.
Esto se debe, explicó el experto, a que en su afán de captar clientes algunos bancos están entregando préstamos hipotecarios a tasas que bajan hasta el 7,35 % anual.
«La competencia que generan los créditos a más baja tasa de interés del Biess y del Banco del Pacífico tienen un impacto y ha obligado a que los bancos privados también bajen la tasa de interés», señaló.
Sin embargo, para Valeria Llerena, directora ejecutiva de la Red de Instituciones Financieras de Desarrollo (RFD), es importante no confundir las cosas, pues, a su criterio, no se puede comparar el costo del crédito en el sector privado con el que entrega la banca pública, que —dijo— recibe un subsidio del Estado.
«Los bancos tienen un costo por colocar el crédito, que incluye el de captación, es decir, el que le pago al cliente por depositar el dinero; el del riesgo que implica la operación y el operativo; todo eso impide que se bajen más los intereses. Es más, actualmente no reflejan la realidad del mercado», recalcó Llerena.
Los otros intereses
Mientras las tasas de interés de los créditos hipotecarios han bajado, existen otros segmentos, como el microcrédito, que en lugar de reducirse han aumentado en estos tres años. Esto se debe, según explicó Valeria Llerena, a que siguen siendo riesgosos de entregar.
«No es lo mismo una operación de microcrédito, que generalmente está atada a negocios más informales, con mayor riesgo de no pago, que un empresarial, por ejemplo, que tiene mucha más seguridad o el riesgo es mucho más bajo», recalcó.
Exceso de liquidez
Además de la competencia que estaría generando la banca pública, hay otro factor que habría incidido en la reducción de los intereses: el aumento de la liquidez en la banca privada. En 2025 se registró que los bancos tenían mucho dinero disponible para prestar, pero los clientes estaban poco interesados en obtener créditos.
Esto llevó a que la tasa de interés pasiva, es decir, la que los bancos pagan a sus clientes por sus depósitos e inversiones a plazo fijo, se redujera a menos del 5 %.
Sin embargo, Suárez recalcó que el ciclo de alta liquidez se estaría terminando, pues en los últimos meses se han registrado más créditos que depósitos.
«En agosto del 2026 los créditos crecieron en 13,5 %, mientras que los depósitos solo en 12,4 %. Si esto se mantiene, las tasas de interés van a comenzar a subir», advirtió. (I)
